张炜

国家金融监管总局公布的数据显示，商业银行二季度净息差1.54%，与一季度持平。

分机构来看，二季度，大型银行净息差1.46%，较一季度下降0.01个百分点；股份制银行净息差1.63%，较一季度上升0.01个百分点；城市商业银行与农村商业银行净息差分别是1.45%、1.72%，与一季度均持平。半年报显示，不少上市银行上半年净息差继续收窄。

中国银行研究院研究员叶银丹在接采访时表示，二季度宏观经济仍处于承压态势，尽管低贷款利率环境对银行净息差产生一定压力，但商业银行积极推进净息差的精细化管理，多家银行下调存款利率，缓解负债端的成本。同时，政策积极呵护商业银行净息差，加大对手工补息的监管力度，以及央行积极引导市场利率定价自律机制发挥作用等。这些有利因素共同推动二季度商业银行的净息差有所企稳。

“二季度净息差的企稳对商业银行来说是一个积极信号，但仍要保持警惕。”叶银丹说，一方面，存款市场回归常态需要时间，定期存款占比仍然较高；另一方面，在经济下行压力下，银行还需要进一步让利实体经济，这些因素可能对银行净息差造成一定的压力，导致净息差出现波动和反复。

叶银丹预计，下半年，为保持净息差基本稳定，夯实支持实体经济的能力，商业银行存款利率仍有下调空间，但在期限结构上可能存在差异，定期存款利率下调幅度可能相对较大。同时，商业银行需要稳妥有序控制高息存款，进一步优化负债成本，通过强化存款服务以及场景建设，积极吸纳低成本的活期存款沉淀。在这些努力下，预计未来商业银行资产端重定价影响将进一步消化，负债端成本控制和节约的效果持续显现。年内净息差有望进一步企稳，商业银行利润表或将修复，行业发展拐点信号有望显现。综合考虑未来政策托底经济力度进一步加大，经济保持稳定恢复态势，以及银行非息业务的发展，2024年下半年商业银行净利润增速有望快于上半年。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，从上半年银行净息差变化情况来看，二季度显现企稳的态势，但仍然有下行压力。一方面，完成全年经济增长目标需要努力，面对经济情况，降准降息仍然有可能；另一方面，虽然银行降低了存款报价利率，但负债成本下降仍然需要时间。

“对中小银行而言，面对净息差收窄既需要从思想理念上适应，也需要聚焦主责主业，围绕区域经济发展合理调整资产负债结构。在推动降低实体经济融资成本的同时，合理推进降低自身负债成本。”娄飞鹏说。

叶银丹建议，商业银行一方面要主动作为，进一步优化付息负债和生息资产两端的配置策略，稳定净息差；另一方面，需要在经营策略、风险管理和数字化转型等方面作出调整，以适应新的市场环境，提升服务实体经济和防范金融风险的能力。

二是拓展多元化业务收入。大力发展中间业务，加强手续费及佣金业务的创新和拓展。通过提升专业服务能力，为客户提供多元化、个性化的金融解决方案，获取更多的中间业务收入。开展金融市场业务创新，在风险可控的前提下，积极参与金融衍生品交易、资产证券化等业务。

三是加强成本管控。优化运营流程，通过数字化转型和业务流程再造，提高运营效率，降低运营成本。合理控制人力成本，根据业务发展需求，优化人员配置。加强费用管理，严格控制各项费用支出，降低不必要的开支。