基金的估值和净值为何总不一样？
一：如何进行基金估值
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。 单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为： 单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数 其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。 基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。二：在哪里看基金估值比较准确
通过爱基金APP（版本：V6.31.01）可进行估值查询。1、基金盘中估值和估值增长率的数据实际上没什么太大用处，不能反映基金最新的调仓和仓位变化特别是对那些短线操作频繁，波动较大，误差偏离较大的基金，基本都可以忽略不看。说白了只是给你提供个交易时间能关心下自己基金的方式。2、因为开放式基金成交价格是按照收市后基金公布的净值买入的，和盘中估值和估值增长率没必然因果关系。最多只反映一个概率因素。唯一稍微有点用是在于你如果准备申购或赎回，而你准备处理的基金盘中估值相对偏差一直较小时。3、那么根据估值有可能你可以选一个涨的比较多的交易日卖出，跌的比较多的买入。从而实现相对高位卖出，相对低位买进。一、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。
1.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的（如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等），应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。
2.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性。
3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
三：基金估值准确吗
如果你是一个老基民，那么你一定会发现基金平台上的实时估值和晚上公布净值多少会有点差异。如果差距不是特别大的话，并不会影响到你的决策，但凡事就怕万一，本来打算今天建仓，看到一只基金估值跌了不少，然后跟进去，结果晚上净值出来并没有达到心理预期，这样的情况时有发生，有的时候会影响到各位基民的投资决策。如果你想做一个合格的基民，那势必要了解一下这些平台的估值到底是怎样的，是哪些原因导致差异很大。
基金实时估值的原理
实时估值，主要依据平台的大数据根据该基金公布的重仓持股信息，通过各种算法（其实是比较简单的加权）和公式计算出来的。你看到这只基金排名前十的持仓股票上下波动，这些基金的估值也会实时变动。简单说就是根据基金定期报告中提供的重仓股信息，按照持仓股票的盘中涨跌，来预估今天基金的净值表现。
基金估值和净值，为什么会有差异？
既然说了是估值，那么肯定会存在差异，影响因素也非常多，掰着手指头数，都能数五六个，你所看到的基金持仓，占比又是多少？公布持仓的时间远近又如何？平台使用的算法和基金公司使用的算法是否一样？这样N个问题都会影响最后的净值。但是最主要的原因是以下四点：
1、无法获取全部持仓信息
一般普通的股票型基金或偏股型混合基金只会公布仓位前10的基金，如果这10只基金加起来持仓比重比较大的话，那么实时估值和日终净值差别不至于偏离的太离谱。倘若你买的这只基金是主动型的宽基指数，比如说前10只股票加起来只有10%，好了，恭喜你，这个基金的实时估值看看就好，你肯定猜不准今天到底能涨多少。
而且，并非所有的偏股型基金都是投资于股票，债券、现金、转债，顺带做俩质押式回购，这就使得两者偏离更远了。
2、基金持仓信息的滞后性
开放式基金都会在每个季度披露季报（年报），在季报里会写到这段时间的股票持仓、基金业绩表现、资产组合情况等重要信息，基金平台就会将这些数据给放到网站上，然后每日更新。
但是，随着时间的推移，基金经理会根据市场行情进行调仓，当然了调仓不是冷不丁突然的调仓，会有一个缓慢的过程，所以越到后边就越不准。比如说你看一季报所披露的重仓行业是消费，但是到了五月份基金经理全换成能源，你说你这个估值能准吗？
3、估值方法不一样
基金公司使用的估值方法有三种，市值法、摊余成本法以及混合估值法。这三种方法说起来比较复杂，在以后我会专门拿出一个系列进行分析，这里你只需要知道基金公司会因为各种原因使用更复杂的估值方法，而平台也就是简单的加权方法进行加减汇总出来的。
4、其他乱七八糟的原因
比如说加个杠杆，即使是股票型基金也不会持有100%的股票，大概率会配置一定比例的债券来降低风险，基金经理又会拿这些债券去做个质押式回购，也就是把这些债券压给银行、基金、券商等机构，然后把钱又拿去买债券，这个过程在机构从业人员口中称为“借钱”；同样的相反方向叫做“出钱”。
再比如说，今儿突然一个大散户，来了个巨额赎回，一下就把基金经理和交易员打了个措手不及，然后咋办啊，搞点操作呗，要不就像上边说的那样去“借钱”，要不卖股票，这些都会影响最终的净值，所以就会造成最终的不确定性。
哪类基金的估值相对准一些？
既然基金估值存在误差，那哪些基金相对来说估值会更加准确一些呢？指数基金就不说了，因为它本身就是跟踪和模拟指数表现的，虽然有跟踪误差，但大体不会偏差太大。就主动管理型基金来说，以下基金的实时估值可能会稍微准一些：
1. 管理规模比较大，换手率低；
2. 基金经理风格比较稳定；
3. 基金经理不频繁择时；
综上，基金的盘中实时估值并不等于基金净值，仅供基民做参考依据之一，但不必完全拿这个当做操作依据。对市场保持敬畏和理智，树立基金长期投资观念，不跟风不炒短，根据自己的风险承受能力和实际投资需求，谨慎选择投资品种，才是正确的“选基之道”。
基金的估值和净值差异较大，该怎么办？
提出这个问题之前，你首先得问自己一个问题，你是相信自己的判断还是相信基金经理？
1. 如果你相信自己的能力，比如说你本身就是房地产从业人员，能够敏锐的判断房地产行业未来的走势，你就是看好房地产，那你直接去买房地产主题的基金，相信我，这个主题基金满足你的需求，不会发生行业调仓和风格飘逸，这样的估值会比较准。
2. 如果你相信基金经理的判断，那就更好办了，直接买他的基金，不要太在意持仓情况的变化。
3. 如果自己啥也不知道，就是一个入门的小白，或者是个风险偏好比较低的基民，那就可以购买宽基指数基金、或者沪深300、中证500等基金。
四：基金当天估值准确吗
交易日的基金估值，是基金当天的波动，非交易日的基金估值，是上一个交易日的波动。与交易日的时间有关。基金的估值是按照当前基金公布的持仓进行推算的，不一定准确。如果当日基金的估值为负那么这天基金的净值就下跌，这时候买入的价位就低了。
五：估值准确的基金软件
简单来说：支付宝和天天基金都是第三方基金代销平台，不是发行方。他们就像是基金超市，不同基金公司的基金就像是“商品”，在这些平台展示和销售，平台只是理财产品的搬运工。
在支付宝强势如局之后，基金申购费直线下降（1折），天天基金网后来跟进，如今二者购买成本差不多。无论在支付宝上投资基金，还是在天天基金，其本质都是一样的，那就是选出好的基金，持续定投，长期持有。
支付宝和天天基金网孰优孰劣呢？应该说两个平台各有优缺点：
01 支付宝平台优点：①操作简单易上手，支付宝对于投资小白而言非常友好，界面简洁明了 ；②支付宝平台可直接使用余额宝的资金，不用T+1等待，申购赎回都很方便；③最低起购价一般是10元，进一步拉低了投资门槛，适合支付宝平台偏年轻的用户群体。
02 天天基金平台优点：①专业性强，数据详实全面，能查看持有人结构、指数基金跟踪误差、与特定指数的业绩对比等，方便基金持有人进行基金分析与决策；②种类更齐全，基金数量更为丰富，作为老牌基金销售平台，比支付宝更有优势；③具有超级转换，快速赎回功能，可直接申购基金组合。
缺点：①天天基金网的信息庞杂，基金小白眼花缭乱，不易上手；②最低起购价一般是100元，对于部分投资人而言，不够友好；③超级转换依赖平台活期宝，活期宝没钱，无法超级转换，并且天天基金网的用户群体比支付宝年龄更大。
当然，相比起选择基金销售平台，学习基金知识更为重要，投资基金不是简单地买买买，而是需要系统地学习，不然你靠运气赚来的钱，最后也会凭实力亏损回去。
