尤其是有过多年理财经验的人，经历过P2P暴雷，理财兑付困难，股市暴跌，基金不稳等金融风波后，都会更偏向这种“保证确定~合同约定”的金融产品。也有一些人是因为传统的分红险和万能险，在购买几年后收益总不及预期，慢慢的也将目光投向了收益保证确定的增额终身寿险。

虽然名字是【增额终身寿险】，但却是财富型保单，可用做教育金、养老金规划，或者是单纯财富管理的金融工具，懂的人都懂

对应的，保险公司、代理人和银行都开始更多的给客户推荐增额终身寿险，并且有不少产品都宣称是“顶格设计~预定利率3.5%”，或者是“保额3.6%或3.8%复利增值”等

那么市场上琳琅满目的增额终身寿险，究竟哪个收益更高？哪个回本更快？哪个又更适合做养老金？哪个又适合做短期规划？哪个产品有加保、减保、信托、附加第二投保人等功能？还有哪个产品可以给非直系亲属(譬如公司高管/三姐)投保？我们一起来了解下~

01

怎么看收益

首先，先辟谣：

①预定利率≠实际收益！

②保额增长≠实际收益！

熟悉保险的人都知道，自银保监会2019年第134号文以来，市场上的人身保险预定利率都不能超过3.5%，所以有不少保险公司的增额终身寿险产品宣传的时候都会说“顶格设计-预定利率3.5%”，但预定利率不等于保单的实际利率，预定利率只是保险产品在精算设计的时候，假定保险公司拿到客户保费后假定的投资收益率。保单的实际利率都会略低于3.5%，哪怕两家公司都宣称他们产品的预定利率是3.5%，但产品的实际收益也会有差距。

另外一个就是，很多增额终身寿险会在合同中写明“基本保险金额按照每年3.6%，或者3.8%的速度增长”，但这个也不等于保单的实际利益。那很多人可能会问，保额的增长和我保单利益的增长有什么关系呢？答案是根本没有什么关系，或者仅有一点点关系。

那增额终身寿险的实际收益怎么看呢？

保单中的现金价值表！

上面写得非常清楚，实际收益如何，可以从现金价值表中计算出来。如果看身故金，那就是保险条款里的保险责任。

02

利益比一比

目前市场上的增额终身寿险很多，不同的缴费年期，不同的领取时间，保单利益都可能会有所不同。

不同增额终身寿险产品利益如何？我们从市场上挑选了比较受欢迎，也比较有代表性的9款增额终身寿险。

弘康人寿的弘运增利

爱心人寿的守护神2.0

国联人寿的康乾一号

信泰保险的如意尊(星火版)

和谐健康的倍护金生

和泰人寿的鑫享盈

瑞华健康的颐悦无忧

泰康人寿的

光大永明光明至尊

补充：除了上述九款产品，还有不少增额终身寿险，比如信泰的如意尊3.0和君康人寿的金生金世，或者弘康人寿的利多多也都是很不错的产品~

以30岁女性为例，年缴费10万元，分别对比了趸缴、3年缴、5年缴、10年缴、15年缴和20年缴费的保单利益。

趸缴

先说结论

除了和谐健康的倍护金生、泰康人寿的岁添福和光大永明的光明至尊保单利益偏低外，其他几款增额终身寿险利益都比较接近~

泰康人寿的岁添福增额终身寿险保单利益明显低于其他几款产品(但人家是大品牌+高端养老社区~)

和谐健康的倍护金生返本最快，3年即可返本，5年的时候也是利益最高的，但10年后的利益就明显比其他几款产品低

瑞华健康的颐悦无忧在第6年的时候，保单利益明显高于其他产品

第8-17年，弘康人寿的弘运增利利益最高，第18年后瑞华健康的颐悦无忧利益最高，和谐健康的倍护金生在客户103岁后利益最高(这个多少缺乏了点诚意)

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

瑞华健康的颐悦无忧和弘康的弘运增利复利是非常接近3.5%的，瑞华健康在后期可以高达3.497%，而泰康人寿的岁添福复利最高也不到3.2%~

如果看单利，随着时间推移，单利都是越来越高，到60岁时单利接近6%，80岁时单利有9%以上

三年缴

结论

弘康人寿的弘运增利利益最高，从第8年后全程领先，但和信泰、和泰、爱心人寿等公司的增额寿利益差距并不大；和泰人寿的倍护金生返本最快，3年即可返本；第6年瑞华的颐悦无忧有明显高于其他产品的保单利益。

某几家公司的保单利益还是明显低于其他公司。

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

爱心的守护神2.0和弘康的弘运增利，复利分别是3.494%和3.495%。单利，同样是随着时间推移，越来越高，4%，6%，8%，10%

五年缴

结论

基本和3年缴的情况一样，弘康人寿的弘运增利利益最高，从第8年后全程领先，和信泰、和泰、爱心人寿等公司的增额寿利益差距并不大；和谐健康的倍护金生返本最快，5年即可返本；第6年瑞华的颐悦无忧有明显高于其他产品的利益

某几家公司的保单利益还是明显低于其他公司。

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

基本和3年缴情况一样，弘康的弘运增利和爱心的守护神2.0复利都可以达到3.495%。单利，同样是随着时间推移，越来越高，4%，6%，8%，10%

十年缴

结论

国联人寿的康乾一号保单利益最高，从第10年后全程领先，但和其他几款产品的差距都不算大~

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

国联人寿的康乾一号复利最高达到3.494%，次之的是弘康人寿的弘运增利，复利最高是3.493%。

十五年缴

结论

弘康人寿的弘运增利保单利益最高，从第8年后全程领先，但和其他几款产品的差距都不算大~

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

弘康人寿的弘运增利复利最高达到3.493%，次之的是国联人寿的康乾一号，复利最高是3.491%。

二十年缴

结论

第18年度前，弘康人寿的弘运增利保单利益最高，第19年度后国联人寿的康乾一号全程领先~

复利和单利(以保单利益最高的两款产品和利益最低的一款产品为例)

国联人寿的康乾一号复利最高达到3.492%，次之的是弘康人寿的弘运增利，复利最高是3.49%

总结

弘康的弘运增利、国联的康乾一号、信泰的如意尊(星火版)、爱心人寿的守护神2.0、瑞华的颐悦无忧等产品，其保单利益都很接近,都是接近3.5%的最高预定利率，最高可以达到3.497%；

泰康的岁添福、光大永明的光明至尊虽然利益偏低，但毕竟是大品牌，对于喜欢大公司的客户来说，也是一种选择。且两家公司都可对接养老社区~

如果想要回本快，和谐健康的倍护金生、瑞华的颐悦无忧，以及弘康的利多多(对比表未显示)都是不错的选择。

02

保单功能设计

看一份增额终身寿险，保单利益固然是我们要考量的，但除了保单利益外，保单本身的保障，以及一些功能设计，比如第二投保人的设置、加保减保规则、减额交清、信托功能，甚至线下网点等，也是我们要考虑的。

身价保障

以上几款增额终身寿险，包括市场上其他终身寿险的身价保障都是很相似的，常规的保障就是：

身故金

①＜18岁，已缴保费/现金价值取大；

②≥18岁且缴费期满日前，已缴保费乘以[对应比例]、现金价值二者取大

③≥18岁且缴费期满日后，已缴保费乘以[对应比例]、现金价值、有效保额三者取大

[对应比例]:18-40岁160%、41-60岁140%、61岁后120%

弘康人寿的弘运增利在上述保障的基础上增加了假期公交意外额外保障，信泰如意尊(星火版)增加了航空意外和自然灾害意外额外保障，爱心人寿的守护神2.0增加了航空意外保障等。

而两家健康保险公司，和谐健康和瑞华健康保险的增额终身寿险都增加了护理金保障，但同时也减少了意外身价保障，无论何时意外身故，仅返还现价价值。

加保功能

加保功能，是指后期可以追加保费，增加保额，追加的保费可以享受和原保单同样的收益。尤其是未来市场利率下滑的情况下，加保就显得更有价值了。

目前弘康、信泰、和泰和国联人寿的增额终身寿险都支持加保，但都有不同的规则限制，比如信泰的如意尊(星火版)要求缴费期内追加，且每年限额为保额的20%，国联人寿的康乾一号，要求是70岁前可追加，限额是已缴保费的5倍等

但也要提醒大家：加保规则为保险公司的保全规则，后期可能会调整~

减保功能

减保功能，是指后期通过减少保单的保险金额，来部分领取保单的现金价值，实现资金的灵活使用。

目前基本上各家保险公司都支持增额终身寿险的减保功能，不然保单就没办法实现资金的灵活使用了，但最近有些保司新出的增额终身寿险，其减保功能已经没有像过去那么灵活了，一般会有领取限制，比如和谐健康的倍护金生要求每年减少的保额不能超过保单基本保险金额的20%，信泰的如意尊(星火版)要求每年减少的基本保额不能超过总缴保费的20%等

未来银保监会很可能会要求各家保险公司在开发增额终身寿险产品时，明确减保规则，不能让客户随意减保，避免长险短做。

各家保险公司的增额终身寿险，有的是在合同中约定有减保功能，有的是保险公司的官方回复。如果是合同约定，那么不管未来市场环境，监管规则如何变化，减保功能都不受影响。如果是保险公司官方电话回复：保单具有减保功能，这个属于保司目前的保全规则，后期减保规则可能会有变化，但也不会出现不能减保的情况，不然这就要成为全行业的“保险欺诈”了。

其中信泰保险的如意尊(星火版)，和谐健康的倍护金生，瑞华的颐悦无忧是合同约定了减保功能，弘康、国联、爱心、泰康、光大永明等公司增额终身寿险的减保功能，是保险公司目前的官方回复。

减额交清

减额交清，是指交期期内，如果没钱继续缴费，或者不愿意继续缴费，客户可以通过“减额交清”功能，不用再继续缴费，保险公司视同缴过，但对应的保额也要相应减少。

减额交清时候，是以当时的现金价值来计算客户已经缴纳的保险费，所以如果办理减额交清的时候，已缴保费大于保单的现金价值，那么客户是要承受一定的损失的；如果已缴保费大于保单的现金价值，办理减额交清则无损失，而大多数缴费期内，保单的现价价值是低于已缴保费的，所以办理减额交清都会有一些损失，所以慎用此功能~

在本文谈到的增额终身寿险中，仅有和谐健康、瑞华健康和泰康人寿的增额终身寿险不支持减额交清功能，其他几款产品都支持减额交清。

第二投保人设置

通常情况下，保单仅有一位投保人，但根据保险法约定，保单是属于投保人的资产，而设置第二投保人，可以避免投保人身故后保单民法继承的繁琐和纠纷，由第二投保人顺位成为保单投保人。对于法定继承人较多，或财产继承容易有纷争的家庭，第二投保人的设置是一个很好的选项。

除了弘康人寿的弘运增利和和谐健康的倍护金生不能设置第二投保人外，以上列举的几款增额终身寿险都支持第二投保人的设置。

信托功能

信托，一向是高净值人群财富配置的话题，本身有很高的准入门槛，但通过保险配置，其门槛相对而言就低很多，总缴保费大于200万即可享有信托服务。目前弘康、国联、爱心、泰康和光大永明都支持对接信托服务，但准入门槛，信托服务等都有所不同，具体可参看下图。

保险公司对接的信托服务也在不断升级，从最初的保险金信托(身故金按照被保险人意愿分批分次给到受益人)，到后来的信托1.0--被保险人身故金进信托账户，按照被保险人生前意愿给到受益人，到如今的信托2.0，投保人可以提前将未来要缴纳的保险费转入信托，真正实现财富保全和传承。

03

总结

除了少部分增额终身寿险产品外，大多数增额终身寿险的实际收益都可以接近3.5%，如果想计算实际收益，网上有很多计算工具，比如鲸算师、单复利科学计算器等，都是很好用的工具~，不少业务员推荐的年金险、分红险和万能保险，其实际收益也可以通过这些工具算出实际收益。

选择哪款产品，要结合自己的实际情况，实际保单利益相差不大的情况下，可以兼顾保单的功能属性。比如，如果我们想后期加保，选择信泰、国联的会比较不错；如果看中信托功能，爱心、弘康也都是支持的；如果想要保单早日回本，可能短期就要用钱，和谐健康和瑞华健康的产品就很合适；如果看中泰康的养老社区，愿意牺牲一部分保单利益，也没错~

如果要对比增额终身寿险和年金险、分红险、万能险和投连险的利益，一定要区分清楚，万能险分保底收益和预期收益，分红险最低可以为0元，投连险某些年份是亏损的.

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