近期,债券基金市场引起了广泛关注,主要涉及两件事情。首先,富荣中短债在周五出现了自6月28日以来的第二次回撤,回撤幅度为0.03%。其次,宝盈盈润纯债债券单日购买10元的限制引起了市场的关注。
针对这两件事情,我们首先要了解限购的情况。鹏华丰禄作为一只债券基金,其限购政策相当严格,每日限购100元,且近一年来表现稳定,长期排在定投榜的前列。近一月、近三月、近六月、近一年以及今年以来的涨幅分别为0.89%、1.70%、3.10%、6.03%和3.87%,表现相当稳健。近一年最大回撤只有0.13%,夏普比率高达8.42,是一只值得推荐的基金。
然而,宝盈盈润纯债债券的限购政策更为严格,单日购买10元的限制让市场对其产生了好奇心。宝盈盈润纯债债券的业绩与鹏华丰禄相当,近一月、近三月、近六月、近一年以及今年以来的涨幅分别为0.85%、1.95%、3.00%、6.35%和3.71%。尽管规模较小,为4.35亿,但鹏华的刘涛曾获得过金牛奖,且鹏华丰禄今年获得过晨星大奖,基金经理的能力没有问题。
另一只引起市场关注的基金是富荣中短债,尽管最近出现了回撤,但其业绩表现依然出色。近一月、近三月、近六月、今年以来的涨幅分别为1.02%、2.02%、3.39%和3.55%。虽然该基金是去年12月8日成立的,但其近期的表现相当出色,投资方向是中短债。
对于债券基金的投资策略,吴哥的建议是选择几只风格不同的债券基金做成一个组合,以达到平衡收益和风险的效果。但吴哥明确表示,限购的债券没有必要定投,因为收益相对较低且波动不大,定投实属多余。对于债券基金,偶尔的回撤是可以接受的,毕竟债券市场的收益也会波动,而短债、中短债、长债之间的区别是,期限越短,波动越小,可以实现收益与风险的相对平衡。
附图给出了吴哥认为比较不错的十只债基的业绩比较,供大家参考。

